Vad är en kapitalförsäkring? (2025)

Vad är en kapitalförsäkring? En kapitalförsäkring (eller “capital insurance”) är en speciell typ av sparkonto som erbjuds av försäkringsbolag i Sverige. Den fungerar som en blandning mellan en försäkringspolicy och ett investeringskonto.

Istället för att äga aktier eller fonder direkt, skriver du på ett kontrakt med försäkringsbolaget. De äger investeringarna, och du har rätten att senare få ut kontots värde.

Hur det fungerar

När du sätter in pengar i en kapitalförsäkring kan du välja att investera i aktier, fonder eller obligationer. De viktiga punkterna är:

Ägande: Försäkringsbolaget äger investeringarna. Du äger dem inte direkt.
Skatt: Istället för att betala skatt på varje vinst eller utdelning, betalar du en enkel skatt varje år. Detta kallas en “schablonskatt” (standard tax). Skatten dras automatiskt, så du behöver inte redovisa varje försäljning.
Användarvänlighet: Du kan investera utan att fylla i många formulär eller göra mycket skattearbete. Kontot växer med dina pengar, och du behöver bara oroa dig för den årliga skatten.

Historia

Idén om att spara med försäkring går långt tillbaka i Sverige. På 1920-talet infördes regler så att utbetalningar från livförsäkringar inte beskattades.

Senare började människor använda dessa produkter inte bara för skydd utan även för långsiktigt sparande.

I början av 1990-talet ändrades reglerna. Istället för att beskatta varje enskild vinst när du sålde aktier, införde regeringen en årlig skatt baserad på kontots totala värde. Detta gjorde det enklare för människor att spara pengar över längre tid.

Skattefördelar

En stor anledning till att många väljer en kapitalförsäkring är de skattemässiga fördelarna:

Enkel skatt: Du betalar en fast skatt varje år på kontots värde. Detta är ofta mycket lägre än att betala skatt varje gång du tjänar pengar på att sälja en aktie eller fond.
Automatiska avdrag: Försäkringsbolaget drar av skatten åt dig. Detta betyder att du aldrig behöver oroa dig för att räkna ut skatten på dina vinster.
Hjälp med återinvestering: Utdelningar från aktier kan återinvesteras utan att någon extra skatt dras ut först.
Nya förändringar: Från och med 2025 kommer de första 150 000 svenska kronorna på ditt konto inte att beskattas. År 2026 höjs denna gräns till 300 000 kronor, vilket hjälper småsparare ännu mer.

Hur människor använder kapitalförsäkring

För privatpersoner

Många använder en kapitalförsäkring som ett verktyg för att spara pengar över lång tid. Här är några vanliga användningsområden:

Pensionssparande: Även om det inte är en pensionsplan använder många den för att spara till pensionen. Du kan sätta in pengar under dina arbetsår och sedan få regelbundna utbetalningar när du går i pension.
Sparande för framtiden: Föräldrar och mor-/farföräldrar sätter ibland upp dessa konton för sina barn eller barnbarn. Du kan ställa in regler så att pengarna bara ges ut när barnet är äldre, till exempel vid 25 år istället för 18.
Arvsplanering: En kapitalförsäkring låter dig välja vem som får pengarna om du går bort. Detta gör det enklare att planera ditt arv utan att behöva gå igenom en lång juridisk process.

För företag

Företag i Sverige använder också kapitalförsäkringar. Här är varför:

Investera överskottslikviditet: Företag har ofta extra pengar som de inte behöver direkt. De kan investera dessa pengar i en kapitalförsäkring för att få avkastning med ett enkelt skattesystem.
Anställdas pensioner: Vissa företag använder dessa konton för att sätta upp pensioner för sina anställda. Företaget sätter in pengar på kontot, och den anställde kan senare få en stadig utbetalning.
Enkel administration: Försäkringsbolaget hanterar allt pappersarbete och alla skattefrågor, så företaget behöver inte ta hand om dessa detaljer.

Risker och nackdelar

Trots att det finns många fördelar, finns det också några risker och nackdelar:

Inlåsta pengar: Många kapitalförsäkringar har en bindningstid. Det betyder att du kan behöva hålla dina pengar på kontot under en viss tid, och om du tar ut dem för tidigt kan du behöva betala en avgift.
Avgifter: Vissa produkter har fasta avgifter varje år eller tar ut en procentandel av det totala beloppet på kontot. Dessa avgifter kan sänka din totala avkastning.
Skatt på förluster: Även om dina investeringar minskar i värde, betalar du ändå den årliga skatten. Detta kan vara tungt om marknaden inte går bra.
Ingen direkt äganderätt: Eftersom försäkringsbolaget äger investeringarna får du inte rösträtt vid bolagsstämmor. Detta är en nackdel om du vill ha inflytande över hur ett företag drivs.
Begränsat skydd: Till skillnad från pengar på ett vanligt bankkonto omfattas inte tillgångarna i en kapitalförsäkring av samma typ av statligt skydd om något skulle gå fel med företaget.

Jämförelse med andra alternativ

Kapitalförsäkring vs. ISK (Investeringssparkonto)

Både kapitalförsäkring och ISK är populära i Sverige eftersom de använder ett liknande årligt skattesystem. Det finns dock viktiga skillnader:

Ägande: Med ett ISK äger du dina investeringar direkt och kan rösta vid bolagsstämmor. Med en kapitalförsäkring äger försäkringsbolaget investeringarna.
Skattejusteringar: I ett ISK kan du ibland minska din skatt genom att kvitta förluster eller ränteutgifter. Med en kapitalförsäkring är skatten fast och kan inte justeras.
Fördelar vid arv: En kapitalförsäkring låter dig utse en förmånstagare, vilket gör det enklare att planera vad som ska hända med dina pengar efter att du gått bort.

Kapitalförsäkring vs. Direktägande

Om du köper aktier eller fonder direkt på ett vanligt investeringskonto (ofta kallat ett “aktie- och fondkonto”) har du full kontroll över dina investeringar. Du betalar skatt på varje vinst du gör och måste redovisa varje försäljning.

Även om detta ger dig rösträtt och full äganderätt, innebär det också mer arbete vid skattedeklarationen. En kapitalförsäkring förenklar saker genom att hantera skatten automatiskt, även om du ger upp en del kontroll.

Precis som kapitalförsäkring erbjuder skattefördelar och trygghet för investerare, stärker LEI-koder förtroendet i finansiella transaktioner genom att ge unika ID till företag, och de kan erhållas från LEI Service.

Förändringar över tid

Reglerna för kapitalförsäkringar har ändrats flera gånger för att göra sparandet enklare och rättvisare för alla. Här är några viktiga förändringar:

1920s and 1930s: Tidiga regler gjorde att utbetalningar från livförsäkringar var skattefria, vilket lade grunden för dessa sparprodukter.
1990s: En stor skattereform införde idén om att betala en fast årlig skatt baserat på kontots värde istället för att beskatta varje vinst.
2012: Införandet av ISK gav människor ett annat enkelt sätt att investera, vilket ökade konkurrensen och drev på förbättringar i båda produkterna.
Recent Years: Nya lagar har minskat avgifterna för att byta konto. År 2025 kommer nya skatteregler att låta småsparare växa en del av sina investeringar utan skatt.

En kapitalförsäkring är mer än bara ett sparkonto. Det är en blandning av en försäkringspolicy och ett investeringskonto utformat för att hjälpa människor spara pengar på lång sikt.

Fördelarna inkluderar ett enkelt skattesystem, automatisk hantering av pappersarbete, samt möjligheter att planera för pension eller att lämna pengar till sina nära och kära. Det finns dock också nackdelar, såsom mindre kontroll över investeringar, avgifter och att man betalar skatt även när marknaden går ner.

När du väljer mellan en kapitalförsäkring, ett ISK eller direktägande, fundera på vad som är viktigast för dig.

Vill du ha full kontroll och möjligheten att rösta vid bolagsbeslut? Eller föredrar du ett enkelt system med mindre pappersarbete och automatiska skatteavdrag? Att förstå dessa skillnader kan hjälpa dig att fatta ett smart beslut som passar dina behov.

Vanliga frågor

Här är de vanligaste frågorna om kapitalförsäkring

Vad är en kapitalförsäkring?

Det är en speciell typ av sparkonto från ett försäkringsbolag där bolaget äger dina investeringar, och du betalar en årlig skatt på kontots värde.

Hur fungerar skattesystemet i en kapitalförsäkring?

Istället för att beskatta varje försäljning betalar du en fast skatt varje år baserat på kontots värde. Försäkringsbolaget drar av denna skatt automatiskt.

Kan jag använda en kapitalförsäkring för pensionssparande?

Ja, många använder den som ett verktyg för att spara pengar till pension genom att göra regelbundna insättningar och senare få stadiga utbetalningar.

Vad händer om jag behöver ta ut mina pengar i förtid?

Många kapitalförsäkringar har en bindningstid. Att ta ut pengar för tidigt kan leda till avgifter eller straff.

Får jag rösta på bolagsstämmor om mina aktier är i en kapitalförsäkring?

Nej, eftersom försäkringsbolaget äger investeringarna får du inte rösta, som du skulle med direkt aktieägande.

Hur skiljer sig en kapitalförsäkring från ett ISK?

I ett ISK äger du investeringarna direkt och kan rösta, medan en kapitalförsäkring erbjuder fördelar som automatisk skattehantering och enklare arvshantering men med mindre kontroll.

Har systemet förändrats över tid?

Ja, reglerna har utvecklats sedan början av 190-talet, med stora förändringar på 199-talet, 2012 och de senaste åren för att göra sparandet enklare och hjälpa småsparare.